Bucătărie spațioasă și confortabilă. Nu este nimeni, doar Pisica se încălzește la vatra arzatoare. Un trecător ocazional, obosit de drum, intră în casă. El sună la una dintre gazde, dar nu există niciun răspuns. Apoi se întoarce spre Kot și află că proprietarii - arhivarul Charlemagne și fiica sa Elsa - au părăsit curtea, iar el, Kot, încearcă să-și odihnească sufletul, deoarece familia este într-o mare întristare. După solicitările insistente ale lui Lancelot, pisica spune: un Dragon dezgustător s-a instalat peste orașul lor în urmă cu patru sute de ani, care alege o fată în fiecare an, o duce în peștera sa și nimeni nu o mai vede (conform zvonurilor, toate victimele mor din cauza dezgustului de acolo). Și acum este rândul lui Elsa. Proprietarii care se întorc sunt foarte primitori cu un oaspete neașteptat. Ambele sunt calme, Elsa invită pe toată lumea la cină. Lancelot este lovit de compostura lor, dar se dovedește că s-au resemnat doar la soarta lor. Acum două sute de ani, unii au luptat cu Dragonul, dar el a ucis toate sufletele curajoase. Mâine, imediat ce monstrul o va lua pe Elsa, tatăl ei va muri și el. Încercările lui Lancelot de a trezi voința de a rezista în Charlemagne și fiica sa sunt zadarnice. Apoi anunță că este gata să ucidă Dragonul.

Există un zgomot, fluier și urlet. „Ușor la vedere!” - spune pisica. Intră un bătrân. Lancelot se uită la ușă, așteptând să intre monstrul. Și acesta este - Charlemagne explică că uneori Dragonul ia forma unei persoane. După o scurtă conversație, Lancelot îl cheamă la luptă. Dragonul devine roșu și promite moartea îndrăzneață imediată.

Arhivarul intervine - el amintește că în urmă cu 382 de ani, Dragonul a semnat un document conform căruia ziua bătăliei nu este numită de el, ci de rivalul său. Dragonul îi răspunde că era atunci un băiat sentimental, iar acum nu va acorda atenție documentului respectiv. Pisica sare pe fereastră, promițând să le spună tuturor. Dragonul este indignat, dar în cele din urmă acceptă să lupte mâine și pleacă.

Elsa îl asigură pe Lancelot că degeaba a început totul: nu îi este frică să moară. Dar Lancelot este fermecător - trebuie să-l omori pe răufăcător. În acest moment, Pisica intervine cu mesajul că a notificat pisicile cunoscute și toți pisoiii lor, care au răspândit imediat vestea viitoarei lupte în oraș. Apare primarul. Atacă Lancelot cu reproșuri și îl convinge să plece cât mai curând posibil. Următorul fiu al primarului, Heinrich (fostul mire al Elsei, iar acum lacul și secretarul personal al Dragonului), cere să fie lăsat singur cu fetița. El îi dă ordinul proprietarului să-l ucidă pe Lancelot și îi dă mâna un cuțit otrăvit. Elsa ia cuțitul, hotărând că se va omorî.

Întâlnindu-se în piața orașului, primarul și fiul său discută despre evenimentele viitoare. Henry relatează că stăpânul său este foarte nervos. Îl întreabă pe tatăl său dacă se îndoiește de victoria Dragonului. Burgomaster realizează că acesta este un interogatoriu secret în numele proprietarului. La rândul său, încearcă să afle de la Heinrich dacă Dragonul i-a ordonat „să-l tragă în liniște pe domnul Lancelot” și, după ce nu a primit un răspuns direct, oprește conversația.

Pe piață cu falsă solemnitate are loc o ceremonie de prezentare a armelor inamicului Dragonului. De fapt, i se oferă un bazin de cupru de la frizer în locul unui scut, li se înmânează un certificat că sulita este în reparație și raportează că nu au găsit armuri cavalerești în depozit. Dar Pisica, care s-a așezat pe zidul cetății, șoptește lui Lancelot vestea bună. Cuvintele lui au fost întrerupte de urlet și fluiere, după care apare Dragonul. El îi poruncește Elsei să-și ia rămas bun de la Lancelot, apoi să-l omoare. Ea se supune. Dar aceasta nu mai este un rămas bun, ci o explicație a celor doi îndrăgostiți și se termină cu un sărut, iar Elsa aruncă un cuțit atârnat pe centura ei în fântână și nu mai vrea să asculte Dragonul. Trebuie să lupți, Dragon înțelege. Și frunze.

Pisica atrage atenția lui Lancelot asupra mai multor călăreți cu un măgar. Acestea îi oferă lui Lancelot un covor-avion și o pălărie invizibilă, precum și o sabie și suliță. După ce și-a pus o pălărie, Lancelot dispare.

Ușile palatului se deschid. Trei capete uriașe, labe uriașe și ochi arși ai Dragonului sunt vizibili în fum și flacără. El caută Lancelot, dar nu se mai găsește nicăieri. Deodată, se aude sunetul unei sabii. Una câte una, capetele Dragonului cad în piață, solicitând ajutor, dar nimeni, nici măcar Burgomasterul cu Henry, nu le acordă atenție. Când toată lumea pleacă, apare, sprijinindu-se de o sabie îndoită, ținând o pălărie invizibilă, Lancelot. Este rănit grav și își spune la revedere mental Elsa: moartea este aproape.

După moartea Dragonului, Burgomasterul preia puterea. Acum este numit președintele orașului liber, iar locul burgomasterului s-a dus la fiul său. Toți cei care se opun sunt aruncați în închisoare. Cetățenii, ca și înainte, în supunere și smerenie. Noul conducător, care se proclamă câștigătorul Dragonului, se va căsători cu Elsa. Dar frica nu-l lasă că Lancelot se va întoarce. Își trimite fiul să vorbească cu Elsa și să afle dacă are vreo veste despre Lancelot. Într-o conversație cu Elsa, Henry este plin de simpatie temută, iar Elsa, care crede în sinceritatea sa, îi spune tot ce știe. Lancelot nu se va mai întoarce. Pisica l-a găsit rănit, l-a așezat pe spatele unui măgar familiar și i-a dus din oraș în munți. Pe drum, inima eroului a încetat să mai bată. Pisica i-a spus măgarului să se întoarcă, pentru ca Elsa să-și ia rămas bun de la decedat și să-l îngroape. Dar măgarul a devenit încăpățânat și a mers mai departe, iar Pisica s-a întors acasă.

Burgomaster-ul este încântat: acum nu are pe nimeni de care să se teamă și poți juca o nuntă. Oaspeții ajung, dar mireasa refuză brusc să devină soția președintelui orașului liber. Ea vorbește celor adunați, implorându-i să se trezească: Dragonul nu a murit cu adevărat, dar de data aceasta întruchipat într-o multitudine de oameni, într-adevăr, nimeni nu va interveni pentru ea ?! În acest moment apare Lancelot, care a fost vindecat de prieteni din îndepărtatul Munții Negri. Primarul înfricoșat încearcă să fie drăguț cu el, oaspeții se ascund sub masă. Elsa nu crede imediat ochii ei. Lancelot recunoaște că a dorit-o cu adevărat, ea - că îl iubește mai mult ca oricând.

Henry și primarul încearcă să scape, dar Lancelot îi oprește. O lună întreagă a rătăcit prin oraș într-o pălărie invizibilă și a văzut viața teribilă a oamenilor care pierduseră capacitatea de a rezista răului. Și cei pe care i-a eliberat de Dragon acum un an au făcut asta! Burgomasterul și Henry sunt duși la închisoare. Lancelot este gata pentru munca grea - pentru a ucide dragonul în sufletele desfigurate. Dar acest lucru este înainte, iar acum o ia pe Elsa de mână și îi spune muzicii să joace - nunta va avea loc și astăzi!