Acțiunea „poveștii” (autorul îl numește „țigan”) are loc la Moscova.
La începutul verii dimineața, oaspeții beți se risipesc. Proprietarul, Eletsky, cu un „ochi sclipitor” privește în jurul urmelor „dezvăluirii rampante” în casa nobilului său, odată magnific, dar neglijat. După ce a deschis fereastra, Yeletskaya „cu dușmănie spirituală” privește „capitala magnifică” care se ridică din somn; totul din viața lui este legat de Moscova, dar el este mai străin de ea decât oricine.
Eletsky a rămas orfan în tinerețe. Viața seculară i s-a părut curând plictisitoare și tâmpită, iar el „a trăit în aer liber”, „între buoyan și spânzurătoare”. În revelionul lui Eletsky, exista mai mult o „revoltă de gândire” decât de depravare a inimii; cu atât mai repede a restabilit opinia generală împotriva lui.
După ce a plecat în străinătate, Eletsky s-a stabilit la Moscova și a dus un țigan la casa sa; acest lucru i-a distrus complet legătura cu lumina.
Odată, în timpul săptămânii sfinte, în cadrul festivităților de lângă Novinsky (urmează o descriere detaliată a târgului), Yeletskaya întâlnește o fată frumoasă și castă, iar ea i-a amintit de „viziunea” „primăverii lui pictate”. Eletsky află că este o fată dintr-o societate prejudiciată împotriva lui.
Neelucrându-se la Vera, Yeletskaya, „iubindu-și suferința”, el încearcă constant să o vadă - la plimbări și la teatru. Pe bulevardul Tversky, ridică o mănușă aruncată de ea, alarmând imaginația fetei. Dar „fericirea îndoielnică / instantaneu, săracul acestor întâlniri” este întreruptă de vremea proastă și de iarnă.
Credința ar trebui să fie într-o mascăre celebră, unde Eletskaya merge cu speranță. Oaspeții sunt „chinuiți de demonul fașilor”, dar nimeni, dar Yeletsky nu are imaginația pentru fașă: Eletska intrigă Vera, reușind să afle despre ea acele lucruri mărunte „în care secretele fatidice / Fetele văd tinere”. În conversația cu Vera, Yelets se numește „spiritul” care însoțește întotdeauna Credința și își amintește acea seară de vară pe Tverskoy, când amurgul îi permitea să își ia imaginea unui muritor. Deja părăsind holul, Yeletskaya, ascultând cererea insistentă a Vera, își scoate masca. În acel moment, apare o „față diferită” pe minge, scânteietoare de ochi și amenințându-l pe Vera.
În dimineața următoare, Yeletskaya era neobișnuit de neliniștită și de bucurie. Dintr-o dată observă dorul și furia iubitei sale, țiganul Sarah, și întreabă despre motiv. Sarah declară că știe despre dragostea lui Eletsky pentru „domnișoara nobilă”, îi reproșează Eletsky. Yeletskaya îi amintește că, atunci când au convergut, și-au promis să nu-și limiteze reciproc libertatea, Sarah se plânge de soarta țiganilor: „Suntem născuți să insultăm! / Pentru a ridiculiza capriciile altora / Pentru mâncare trebuie”. Yeletskaya încearcă să o consoleze: el, respins de lumină, în el însuși seamănă cu un țigan, și cu atât mai solidă este legătura lui cu Sarah.
Între timp, relațiile cu Sarah au încetat de mult să o satisfacă pe Eletsky: se plictisește în conversațiile cu el, căscă, îl întrerupe pe Eletsky cu o „glumă din afară”, etc. Totuși, țiganul înțelege încă „discursurile neinteligibile” ale lui Eletsky, limbajul „sentimentelor educate”. „vocea” lor, „atinsă vag” de ei și devine atașată de Eletsky din ce în ce mai mult - în timp ce el devine mai rece la ea din ce în ce mai mult.
Yeletskaya o întâlnește adesea pe Vera la baluri și în curând, încurajată de atenția ei, îi spune deschis despre dragostea ei. Vera, care a văzut-o pe Sarah la mascaradă, îl întreabă pe Yeletsky despre ea. Yeletskaya îi explică lui Vera apropierea ei de țigan ca o greșeală: "Nu am fost prietenoasă cu ea! / Nu am nevoie de ea pentru sufletul meu, / am nevoie de alta pentru a mea."
Credința nu îi răspunde nimic lui Yeletsky, dar cuvintele sale sunt foarte importante pentru ea. Abilitată de pasiuni puternice și îndrăgostită pentru prima dată, este fericită de dragostea lui Yeletsky, „în siguranță cu sufletul ei” și nu are cunoștință de iminenta „furtună a morții”.
Se apropie Postul Mare, când Yeletskaya nu va mai putea vedea pe Vera în teatre și baluri; gândul la separarea iminentă este dificil pentru amândoi, deși Vera încearcă, dar în niciun caz, să-și ascundă sentimentele. Yeletskaya decide să se căsătorească imediat cu Vera.
Pentru a explica, Yeletskaya alege momentul în care Vera este lăsată singură acasă. Sosirea neașteptată a eroului o sperie pe fată; ea îl alungă; el îi reproșează cochetăriei. Această mustrare dezarmează Credința; ea îl sfătuiește pe Yeletsky să-i ceară mâna de la unchiul ei, care i-a înlocuit tatăl. Yeletskaya o asigură că un bătrân strict nu va fi de acord să o treacă ca persoană cu o reputație atât de proastă; singura cale de ieșire este să alergi și să te căsătorești fără acordul rudelor. Credința nu poate decide acest lucru imediat; Eletsky se asigură că separarea îl va ucide, amenință că îi va întrerupe cunoștința cu Credința; în cele din urmă ea este de acord.
Eletsky se întoarce acasă vesel, dar la prag starea lui de spirit se schimbă: își aminti de Sarah.
El a luat în considerare totul dinainte: pentru a nu o jigni pe Vera cu o nouă întâlnire cu Sarah, el va părăsi Moscova în noaptea aceea și se va căsători într-un sat îndepărtat. Sarah și dragostea ei - „prudente”, venale - nu-i pare rău lui Yeletsky. Și deodată, „a apărut o mustrare în viața lui” ...
Într-o seară, Sarah este mai ales rea. Un țigan bătrân i-a adus o poțiune de dragoste. Yeletskaya vine și îi spune că se căsătorește, că ar trebui să plece astăzi și că el îi va asigura viitorul. Sarah îi răspunde cu calm aparent, refuză „favorurile urâtoare” și îi cere ultima dată să bea pentru sănătatea ei. Calmul lui Sarah îl surprinde plăcut pe Eletsky, este din nou amabil și vesel și bea dregurilor. Sarah devine mai sinceră: se îndoiește de viața de familie fericită a lui Eletsky - „Merită o viață decentă” - și în sfârșit recunoaște că speră să-și recâștige dragostea. Yeletskaya este surprins; țiganul se întreabă de ce mireasa este mai bună decât ea, se plânge că Yeletsky a torturat-o: "Ai așa ceva? / Ochii au ieșit din lacrimi; / Fața ofilită, pieptul uscat; / pur și simplu nu am murit!" Apoi Yeletskaya spune că este bolnav - Sarah decide că aceasta este o poțiune de dragoste, triumfă și înjură Vera, îl îmbrățișează pe Yeletsky - și în cele din urmă observă că este mort.
Vera îl aștepta în zadar pe Eletsky noaptea pe stradă. După aceea, a plecat de la Moscova și s-a întors abia doi ani mai târziu, rece la tot; fie este fidelă amintirii trecutului, indiferentă de prezent, sau se pocăiește de frivolitatea ei. Sarah este nebună și trăiește într-o tabără; conștiința pare să se întoarcă la ea doar atunci când cântă cu un cor țigănesc.